Beleggen in het Loyalis Alternatieve Beleggingen Fonds

Uw inleg wordt belegd in een gespreide beleggingsmix. Deze beleggingsmix bevat zowel liquide beleggingsfondsen als illiquide beleggingsfondsen. Liquide beleggingsfondsen hebben als kenmerk dat ze eenvoudig op korte termijn verhandelbaar zijn. In geval van illiquide beleggingsfondsen is het aanzienlijk lastiger om op korte termijn een transactie uit te voeren, met als gevolg dat een aan-/verkoop meer tijd in beslag zal nemen. Obligaties zijn bijvoorbeeld liquide, terwijl vastgoedinvesteringen illiquide zijn.

In totaal bestaat het Loyalis Alternatieve Beleggingen Fonds uit zes onderliggende beleggingsfondsen. De kern van het fonds wordt gevormd door illiquide beleggingen bestaande uit vastgoed en hypotheken. Daaromheen bevindt zich een “liquide schil” die veranderingen in het belegd vermogen, als gevolg van toetreders of uittreders, dient op te vangen. Deze liquide schil bestaat grotendeels uit obligaties en voor een beperkt deel uit zakelijke waarden.

Zie onderstaand de koersontwikkeling/rendementen sinds oprichting van het Loyalis Alternatieve Beleggingen Fonds (01-07-2018).

Loyalis Alternatieve Beleggingen Fonds - koersen 2019

Koers (einde maand)Rendement
Januari102,26 2,18%
Februari102,43 0,16%
Maart103,08 0,64%
April104,02 0,91%
Mei104,17 0,15%
Juni105,12 0,91%
Juli105,92 0,76%
Augustus107,46 1,45%
September108,10 0,59%
Oktober109,55 1,35%
November109,57 0,01%
December109,71 0,12%
Overall rendement 9,6%

Loyalis Alternatieve Beleggingen Fonds - koersen 2018


Koers (einde maand)Rendement

Juni100,00
Juli99,99-0,01%
Augustus100,02 0,05%
September100,10 0,09%
Oktober100,10 0,00%
November100,07-0,04%
December100,08 0,01%

2019: een succesvol beleggingsjaar

Ontwikkeling Financiële Markten

Het beleggingsjaar 2019 leverde voor alle beleggingscategorieën in het Loyalis Alternatieve Beleggingen Fonds een positief rendement op. Dit resulteerde uiteindelijk in een overall rendement van 9,6%. Met name de illiquide  beleggingscategorieën hadden een grote bijdrage in het overall rendement. Ook het liquide mixfonds behaalde, dankzij de aanwezigheid van zakelijke waarden, een fors positief rendement. De liquide obligatiefondsen behaalden een bescheidener, maar ook positief rendement.

In 2019 werd risico nemen beloond: aandelen waren de best presterende beleggingscategorie, gevolgd door bedrijfsobligaties. Staatsobligaties behaalden met name in de eerste helft van 2019 positieve rendementen, als gevolg van de dalende rente. Dit werd gedeeltelijk teniet gedaan door een rentestijging later in het jaar. Het jaarrendement van vastgoed kwam uit tussen aandelen en obligaties.

De groeipotentie van de wereldeconomie stond in 2019 onder druk. De handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China was gedurende 2019 de grootste bedreiging. Een ‘Phase One’ handelsovereenkomst tussen de Verenigde Staten en China in december 2019 zorgde voor optimisme op de beurs. Met de Amerikaanse verkiezingen in aantocht lijkt het onwaarschijnlijk dat president Trump in de nabije toekomst de handelsoorlog laat escaleren.

In mindere mate was de Brexit ook verantwoordelijk voor onzekerheid op de financiële markten. Na de verkiezingsuitslag, een overwinning voor Boris Johnson, verdween een deel van de onzekerheid. Het beleid van Johnson ten aanzien van Europa is duidelijk: eind januari de EU verlaten en voor het einde van het jaar een handelsovereenkomst met de EU. In hoeverre dit laatste haalbaar is, valt te betwijfelen.

De obligatiemarkten profiteerden van de nieuwe koers van de Europese Centrale Bank (ECB) en de Amerikaanse centrale bank (FED). De renteverlagingen van de FED en de hervatting van het opkoopprogramma in Europa leiden tot lagere rentestanden, met als gevolg een hogere waardering voor (staats)obligaties. Inmiddels wordt er een stabiliserend beleid gevoerd, maar renteverhogingen lijken gedurende 2020 erg onwaarschijnlijk.

Ook de illiquide beleggingscategorieën profiteerden van de zoektocht naar rendement onder beleggers en de lagere rentestand. Vastgoed blijft echter wel kwetsbaar (op lange termijn) als de rentestand weer gaat stijgen.  

Al met al was het dus een zeer succesvol beleggingsjaar met positieve rendementen voor elke beleggingscategorie in de beleggingsmix van het Loyalis Alternatieve Beleggingen Fonds.

 

 

 

Loyalis maakt gebruik van cookies. De website wordt hierdoor relevanter en persoonlijker en we kunnen u zo relevante informatie en aanbiedingen tonen op onze website. Klikt u hieronder op ‘ja’ dan accepteert u alle cookies. Kiest u voor nee, dan plaatsen wij alleen functionele en analytische cookies. Lees hier meer over ons cookiebeleid. Als u verder gaat op onze site zonder een keus te maken, dan gaat u akkoord met het plaatsen van alle cookies.